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　　7月13日，国内商品期市开盘大面积飘红，基本金属领涨，沪锡、沪镍涨超3%，沪锌、工业硅涨近2%；贵金属强势，沪银涨近3%，沪金涨近1%；化工品普涨，纯碱、苯乙烯涨超1%，原油、低硫燃料油、PVC等多品种涨近1%；农产品疲软，豆二、棕榈油、鸡蛋、豆油跌超1%。

　　针对网友关于积极争取迪士尼乐园落地的建议，7月10日，广州市文化广电旅游局回应称，目前，广州市正积极寻求与迪士尼等大型项目的合作机会。

　　目前，全球一共有6个迪士尼乐园。其中美国2个，加州迪士尼乐园、奥兰多迪士尼乐园；中国2个，香港迪士尼乐园、上海迪士尼乐园；法国1个巴黎迪士尼乐园；日本1个东京迪士尼乐园。

　　澎湃新闻注意到，近年来，“迪士尼要在中国建第三座乐园”的说法在网络上流传甚广，更传出要落地青岛、武汉、天津、成都、重庆等不同版本，但随后这些消息均被当地辟谣。（澎湃新闻记者 陈绪厚 实习生 谢渝凤）

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　　时间回到2020年，正是深圳房地产火热之际。2020年7月15日，深圳针对非深户口的刚需购房者暂停了购房许可，杜绝了单纯为购房而落户深圳的购房行为。彼时市场对“7·15新政”的评价是，“像制冷剂，让深圳房地产市场迅速降温”。

　　3年里，“7·15新政”+参考价政策，使得深圳的房地产市场迎来了巨大变化。

　　“过去3年，深圳楼市变化最明显的还是二手房市场，整体价格更低了，与卖家有了更大的议价空间。而新房市场因为整体地价是涨的，所以价格也在缓慢上涨体系认证资讯。”7月12日，深圳房产中介陈辉向记者介绍道。（每日经济新闻）

　　截至7月12日，上交所融资余额报7810.51亿元，较前一交易日减少15.21亿元；深交所融资余额报7152.63亿元，较前一交易日减少12.92亿元；两市合计14963.14亿元，较前一交易日减少28.12亿元，融资交易额1276.81亿元，占A股成交额14.04%，其中融资买入额624.34亿元，融资偿还额652.46亿元，交易活跃度上升20.01%。（证券时报）

　　2023年7月以来，互联网平台企业相关政策多次释放积极信号。当下，平台公司的重点问题整改已逐步完成，监管体系也逐步完善，相关部委未来工作重心从重点问题整改转为常态化监管。2022年7月政治局会议提出“集中推出一批‘绿灯’投资案例”，2023年7月国家发改委梳理了腾讯、美团、阿里巴巴等企业相关典型投资案例，引导平台经济在科技创新、赋能实体经济、提升国际竞争力等方面发挥作用。中信证券认为，平台企业监管案例的善始善终，监管政策脉络的逐步清晰有望提振互联网板块的投资情绪。短期建议关注情绪面的边际改善以及各公司基本面的复苏拐点。长期来看，建议重点关注AI、云计算等布局领先，全球竞争优势稳固，业绩改善趋势明显，现金流稳健的头部互联网公司。（中信证券研究）

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　　中国银河证券研报表示，军工板块进入布局期，聚焦确定性成长+军工央企改革。短期看，首先，行业订单不明朗、重点型号降价、Q2业绩预期偏弱等估值压制因素基本priced in；其次，五年装备采购计划中期调整之后的军品订单Q3或可见，板块预期将迎边际改善。中期看，随着利空因素逐步出尽，军工行业将重回确定性成长赛道。建议“五维度”配置：1）主流赛道存估值修复空间标的，振华科技、新雷能、派克新材等；2）新域新质，包括无人装备供应商中无人机、航天彩虹、航天电子，远火供应商北方导航、理工导航，卫星互联网供应商中国卫星、航天智造，雷达/通信/电子对抗核心供应商臻镭科技、盟升电子，军工信息安全供应商邦彦技术；3）航空/航发产业链，包括航发动力、中航西飞、中航沈飞；4）国企改革受益标的，推荐中航电子、天奥电子、国睿科技和航发控制等，关注航天系；5）国产化受益标的，包括隆达股份、振华风光、紫光国微等。

　　招商证券研报表示，预计年内社融增速有望重启上行。“开门红”后信贷发放节奏的放缓以及4、5月政府债券发行恢复2022年前的节奏使得社融增速在二季度出现了快速回落的情况。展望下半年，信贷投放节奏将恢复平稳，叠加政府债券将在下半年发力推动社融增量，预计社融增速将开启上行。根据测算，年末社融增速有望从当前的9%的水平上行至9.7%左右。

　　荷兰、日本的半导体出口管制核心目标为限制先进制程，与美国2022年10月7日的出口管制目的相似，主要压制了中国大陆半导体制造环节未来技术节点升级（走向7nm及以下）的进程，而对于国内主流的成熟制程产线nm及以上）扩产几乎无影响。预计“小院高墙”式管制策略未来还将延续。国内科技突围有赖于国内全产业链的配合协同，聚焦上游的设备、零部件、材料等环节。建议关注国内头部设备企业在“卡脖子”领域的潜在布局。（中信证券研究）

　　欧洲议会11日通过了《芯片法案》。法案要求，到2030年欧盟芯片产量占全球的份额应从目前的10%提高至20%，满足自身和世界市场需求。

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　　欧洲议会当天发布的新闻公报说，该法案以587票赞同、10票反对、38票弃权获得通过。法案将通过吸引投资和建设产能来支持那些能提高欧盟供应安全性的项目。除在芯片相关的研究和创新领域投入33亿欧元预算外，欧盟还将创建一个能力中心网络以解决欧盟的技能短缺问题，并吸引新的研究、设计和生产人才。此外，还将建立危机应对机制来评估欧盟半导体供应面临的风险。

　　公报说，新法案旨在快速跟踪许可程序，并高度认可其至关重要性，以此来为欧洲芯片投资创造有利环境。为促进创新，特别是在芯片设计领域的中小企业将受益于更多支持。欧洲议会和欧盟理事会已就该法案达成一致，但还须经过欧盟理事会正式批准后才能生效。（新华社）

　　6月美国CPI以及核心CPI增速均低于预期，且CPI同比增速录得2021年3月以来最低涨幅。当前通胀主要黏性构成仍然为核心服务项，尤其是住房项通胀。虽然今年上半年美国通胀增速较快回落至3%，但未来通胀黏性仍不容小觑，通胀回落至2%预计还需较长的时间。在当前劳动力市场保持较为健康增长、美国消费增速不低的背景下，预计下半年美联储重启加息概率较高。

　　美国6月通胀数据全面低于预期，完成上半年去通胀进程的顺利收官；不过预计下半年基数效应的消退将使CPI同比读数显示粘性， 7月CPI同比可能反弹，随后持续在3%水平附近震荡。预计美联储7月重启加息概率仍然较大，9月及以后是否加息仍需观察后续就业和通胀环比数据走势，预计联储年内仍将维持立场、全年不降息。预计十年期美债利率与美元指数短期维持偏弱震荡，但难有显著下行趋势，美股反弹仍将延续，待衰退预期升温后或将转向下行。（中信证券研究）

　　预计7月13日白天，河南南部、安徽、江苏南部、上海、湖北、湖南、江西、浙江、福建、四川东部、重庆大部、贵州东部和南部、广西大部、广东大部、海南岛、新疆南疆盆地东部和北疆西部等地有35～36℃高温天气，其中，湖北南部、湖南大部、江西大部、浙江大部、上海西部、福建大部、重庆中西部、新疆南疆盆地东部等地的部分地区最高气温37～39℃，局地可达40℃以上。（中国天气网）

　　华泰证券研报表示，7月11日中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，提出“要深化电力体制改革，加快构建清洁低碳、安全充裕半岛电竞、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统”。华泰证券认为，本次审议通过的《指导意见》，是继2023年6月国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书》后，推进新型电力系统建设的又一纲领性文件，电力系统有望加速向以新能源为主体，以源网荷储多向协同、灵活互动为有力支撑，以坚强、智能、柔性电网为枢纽平台的新型电力系统迈进，看好电力系统转型背景下的IT需求释放。1）电源结构向新能源主导转变，有望充分打开新能源发电功率预测软件的市场空间；2）负荷主动管理需求旺盛，虚拟电厂建设有望提速；3）电力市场改革深入推进，电力交易软件成为新增量。

　　中金公司研报表示，三季度生猪供强需弱的基本面较难改变，价格大概率维持弱势，8月后节日效应或小幅提振猪价，但上行空间有限。四季度节日旺季支撑下，消费或进一步改善，但今年基本面仍没有大的矛盾，价格上行空间有限半岛电竞，谨慎看多。猪价何时出现拐点？1）从产能周期看，今年10月后，由于对应的能繁母猪存栏（10个月以前）环比转负，因此理论出栏量开始下降，但是绝对量上仍偏多。目前，能繁产能连续去化5个月，但去化节奏缓慢，预计明年生猪供给压力仍不可小觑，且仍在4100万标准线以上。短期拐点出现的概率较低，结合当前的产能去化节奏来看，预计四季度猪价有上行空间，但明年一季度消费淡季价格或大概率走低，明年4月后猪价值得期待。2）从养殖利润来看，短期或仍处于小幅亏损，中长期来看，能繁母猪产能在4100万头附近，保证了猪价不会出现过度上行，行业大概率进入微利状态，未来行业竞争或是成本竞争，而这恰恰利好规模化龙头。

　　中金公司研报指出，受高基数影响，美国6月CPI同比回落至3%，符合预期，然而我们认为随着基数效应减弱，下半年CPI或反弹。6月核心CPI同比增长4.8%，季调环比增速从0.4%回落至0.2%，这是一个积极的趋势，但也应看到其中有一些波动较大的分项拖累了通胀，比如酒店和机票。往前看，我们认为下半年美国通胀或呈现“核心CPI放缓+总CPI触底反弹”的组合，保守估计到年底核心与整体CPI通胀都将在3.5%以上。对市场而言，通胀放缓有助于缓解对于加息的担忧，但或难改变利率在高位停留较久（high for longer）的结果。我们预计美联储将在即将到来的7月FOMC会议上继续加息。对于近期美债利率冲高，我们认为不仅反映通胀的粘性，也是美国经济基本面好于预期的映射。

　　中信建投研报表示，建设全国统一大市场可以提高我国整体对外议价能力，构建一致营商环境更大力度吸引外资，并有助于科技成果转化落地力度。具体举措方面，我们认为可以构建“一五三一”实施路线图：一为建设现代财政制度，破除地方保护的制度型根源；五为五大要素市场化建设，包括劳动力、资本、技术、土地、数据；三为三大资源市场改革，即环境资源、电力资源和能源资源市场；最后一为现代物流体系建设，推进冷链物流、农村物流和多式联运等。投资建议方面，我们建议关注现代物流、数据要素、生产要素服务性行业、新型基础设施等。

　　华泰证券研报表示，复盘了2013-2022年火电盈利和估值，火电盈利和配置价值虽受多因素影响，但火电盈利估值双高易出现在煤价下行周期。2023年4月底起始的火电行情与2015年差异表现在2015年之前火电就处于较高盈利水平，而2023年二季度火电仅为火电从亏损到盈利兑现的开始，且现在煤电电价原则上100%市场化，电力供需偏紧的背景下不必过于担忧降电价。

　　今年以来，已有多家管理规模在2000亿元以下的中小型基金公司股权曾进行挂牌交易，其中多为股东主动寻求转让。业内人士表示，伴随着公募行业快速发展，行业马太效应也日益凸显，使得部分基金公司股东寻求股权转让。然而，股权频繁变动可能会对基金公司运营管理产生一定影响，中小基金公司的发展初期要面临诸多挑战。公募基金是长线业务，不能一蹴而就，需要有足够的耐心和战略定力。这就需要控股股东有充分的心理准备并提供持续的支持。（经济参考报）

　　6月，上海二手房单月成交量下降，随着成交走低，楼市呈现出明显“挤泡沫”特征。以往价格明显和房屋品质不相符的“老破小”学区房价格回归最为明显。与此同时，豪宅市场也未能幸免，对于急于置换的卖家而言，目前市场下，也只能牺牲价格以促成交。

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　　根据沪上经纪机构提供的成交数据，今年6月份，上海全市共成交二手房约1.3万套，环比下降18%，成交金额427亿元，环比下降16%，套均总价339万元/套，环比上涨2%，成交均价40868元/平方米，环比上涨2%。

　　以往溢价较多的学区房板块在市场下行期，表现尤为明显。据板块内经纪人介绍，梅园板块内学区房的成交价格已跌回4年前。

　　此外，以一套对口明珠B的房源为例，据板块内经纪人介绍，该房东于2017年以480余万的价格买入一套47.86平方米的房源，但近期仅以380万元的价格成交。据悉，该房东是为置换而急售房源，但相较于买入价，房东亏本百万元。（澎湃新闻记者 计思敏）